讲解证券投资基金的分类和风险

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所属分类:投资理财

  证券投资基金是一种利益共存、风险共担的聚集证券投资方式,即通过刊行基金份额,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金治理人治理和运用资金。人们平时所说的基金主要就是指证券投资基金。证券投资的剖析方式主要有如下三种:基天职析、手艺剖析、演化剖析,其中基天职析主要应用于投资标的物的选择上,手艺剖析和演化剖析则主要应用于详细投资操作的时间和空间判断上,作为提高投资剖析有用性和可靠性的主要弥补。

  凭证差异尺度可将投资基金划分为差其余种类。

  1、凭证基金单元是否可增添或赎回,投资基金可分为开放式基金和封锁式基金。开放式基金是指基金设立后,投资者可以随时申购或赎回基金单元,基金规模不牢靠的投资基金;封锁式基金是指基金规模在刊行前已确定,在刊行完毕后的划定限期内,基金规模牢靠稳固的投资基金。

  2、凭证组织形态的差异,投资基金可分为公司型投资基金和左券型投资基金。公司型投资基金是具有配合投资目的的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司,并将资产投资于特定工具的投资基金;左券型投资基金也称信托型投资基金,是指基金提议人依据其与基金治理人、基金托管人订立的基金左券,刊行基金单元而组建的投资基金。

  3、凭证投资风险与预期年化预期收益的差异,投资基金可分为发展型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。发展型投资基金是指把追求资源的耐久发展作为其投资目的的投资基金;收入型基金是指以能为投资者带来高水平的当期收人为目的的投资基金;平衡型投资基金是指以支付当期收入和追求资源的耐久发展为目的的投资基金。

  4、凭证投资工具的差异,投资基金可分为股票基金、债券基金、钱币市场基金、期货基金、期权基金,指数基金和认股权证基金等。股票基金是指以股票为投资工具的投资基金;债券基金是指以债券为投资工具的投资基金;钱币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等钱币市场短期有价证券为投资工具的投资基金:期货基金是指以各种期货物种为主要投资工具的投资基金;期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资工具的投资基金:指数基金是指以某种证券市场的价钱指数为投资工具的投资基金;认股权证基金是指以认股权证为投资工具的投资基金。

  差异类型的基金风险也纷歧样。

  1、股票型基金。主要投资于股票、债券,股票比例一样平常不低于60%;具有显著的高预期年化预期收益、高风险的特征;主要适合于愿意遭受较高风险、追求高预期年化预期收益的起劲型投资者。

  2、设置型基金。主要投资于股票、债券,然则投资于股票的上限有约束60%;相对来讲,具有较高预期年化预期收益、较高风险的特征;主要适合于愿意肩负一定风险、追求较高预期年化预期收益的稳健型投资者。

  3、债券型基金。80%或以上主要投资于国债、可转债、企业债;{有的配有很小比例的股票};风险较低,预期年化预期收益一样平常;适合于追求本金相对平安、回报略高的稳健型、守旧型投资者。

  4、保本型基金。投资工具以债券为主,配有一定比例的股票;具有保障本金、预期年化预期收益一样平常、流动性差的特点;适合于愿意牺牲流动、追求本金的绝对平安、回报略高的守旧型投资者。

  5、钱币市场基金。主要投资于短期国债、金融债、央票、存款;具有本金平安、流动性较高的特点,风险小,预期年化预期收益低

股票型基金按风险水平又可分为:平衡型、稳健型、指数型、发展型、增进型。固然,风险度越大,预期年化预期收益率响应也会越高;风险小,预期年化预期收益也响应要低一些。